根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示,5月份,中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)宣布交易434起,環(huán)比下降11.98%,與去年同期相比下降約38.94%;并購(gòu)交易宣布規(guī)模約為230.3億美元,環(huán)比上升約2.17%,與去年同期相比下降約26.05%。
根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示,2015年5月,中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)已完成交易案例共161起,披露并購(gòu)交易金額約118.33億美元,其中境內(nèi)并購(gòu)150起,交易規(guī)模約為104.66億美元,數(shù)量及金額分別占比為93.17%、88.45%;出境并購(gòu)8起,交易規(guī)模約為10.01億美元,數(shù)量及金額分別占比為4.97%、8.46%;入境并購(gòu)3起,交易規(guī)模約為3.66億美元,數(shù)量及金額分別占比為1.86%、3.09%。
就完成并購(gòu)交易數(shù)量的行業(yè)分布來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)完成交易案例數(shù)量26起位居首位,占比16.15%;制造業(yè)、IT完成交易案例數(shù)量19起并居第二位,占比均為11.8%。就完成并購(gòu)交易披露交易規(guī)模的行業(yè)分布來(lái)看,IT、金融、互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模分別為58.8億美元、14.41億美元、10.73億美元,占比分別為50%、12%、9%,交易規(guī)模居前。
5月份并購(gòu)市場(chǎng)宣布交易規(guī)模略有漲幅
2015年05月,中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)宣布交易規(guī)模略有漲幅。根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示,5月份,中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)宣布交易434起,環(huán)比下降11.98%,與去年同期相比下降約38.94%;并購(gòu)交易宣布規(guī)模約為230.3億美元,環(huán)比上升約2.17%,與去年同期相比下降約26.05%(見(jiàn)圖1)。

圖1 2014年05月至2015年05月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)宣布交易趨勢(shì)圖
從具體宣布交易案例來(lái)看,5月20日,分眾傳媒控股有限公司擬借殼A股企業(yè)江蘇宏達(dá)新材料股份有限公司(002211.SZ)上市,宏達(dá)新材發(fā)布公告,宣布公司已初步確定擬通過(guò)資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買分眾100%股權(quán),此案例為本月宣布交易規(guī)模最大的一筆交易(見(jiàn)表1)。分眾傳媒創(chuàng)建于2003年,產(chǎn)品線覆蓋商業(yè)樓宇視頻媒體、賣場(chǎng)終端視頻媒體、公寓電梯媒體(框架媒介)、戶外大型LED彩屏媒體、電影院線廣告媒體等多個(gè)針對(duì)特征受眾、并可以相互有機(jī)整合的媒體網(wǎng)絡(luò)。
分眾傳媒曾是在海外上市的“中國(guó)傳媒第一股”,2005年7月在美國(guó)納斯達(dá)克上市,2013年5月私有化退市,當(dāng)時(shí)估值37億多美元。與私有化退市時(shí)相比,分眾傳媒此次借殼估值翻倍,達(dá)到496.32億元。值得一提的是,此次分眾傳媒VIE架構(gòu)拆除也成為一大看點(diǎn),經(jīng)歷了終止VIE協(xié)議、打通境外主體與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體股權(quán)關(guān)系、本土機(jī)構(gòu)投資者接手境外資本所持股權(quán)等一系列工作。若交易最終完成,分眾傳媒將成為第一只回歸A股的中概股,也為其他中概股回歸A股提供了參照樣本。

表1 2015年05月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)重大進(jìn)行中交易
除此以外,聯(lián)合光伏擬收購(gòu)海潤(rùn)光伏部分資產(chǎn),交易預(yù)估為88億元和青島海爾擬收購(gòu)海爾新加坡100%股權(quán)分別為本月并購(gòu)市場(chǎng)重大進(jìn)行中交易二三名。

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