2024年，全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展，作為核心零部件的動力電池市場也隨之呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長態(tài)勢。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國動力電池累計裝車量548.4GWh，累計同比增長41.5%，這一增長率反映出國內(nèi)新能源汽車市場對動力電池的旺盛需求。全年我國新能源汽車市場共計55家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年增加4家，排名前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量為524.1GWh，占總裝車量比為95.6%，市場競爭愈發(fā)激烈，但頭部集中效應(yīng)也十分明顯。
TOP10上市公司（寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞、正力新能）中，累計裝車量499.03GWh，占比91.43%，進(jìn)一步凸顯了這些頭部企業(yè)的市場影響力。
聚焦動力電池TOP10上市公司，電池網(wǎng)深入剖析其在2024年的業(yè)績表現(xiàn)，探尋這些企業(yè)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，是如何憑借各自的核心競爭力實現(xiàn)突破與發(fā)展，同時，解鎖業(yè)績起伏折射出整個行業(yè)怎樣的發(fā)展趨勢與潛在挑戰(zhàn)。
寧德時代2024年凈利507億 鋰電池銷量475GWh
2024年，寧德時代（300750）營業(yè)總收入3620億元，歸母凈利潤507億元、同比增長15%；綜合毛利率24.4%，同比增長5.3個百分點(diǎn)；經(jīng)營性現(xiàn)金流強(qiáng)勁，達(dá)到970億元；現(xiàn)金儲備充裕、期末貨幣資金超3000億元。
根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，在動力電池領(lǐng)域，寧德時代2017-2024年連續(xù)8年動力電池使用量排名全球第一，2024年全球市占率為37.9%，較第二名高出20.7個百分點(diǎn)；在儲能領(lǐng)域，公司2021-2024年連續(xù)4年儲能電池出貨量排名全球第一，2024年全球市占率為36.5%，較第二名高出23.3個百分點(diǎn)。
銷量方面，2024年，寧德時代實現(xiàn)鋰離子電池銷量475GWh，同比增長21.79%，其中，動力電池系統(tǒng)銷量381GWh，同比增長18.85%；儲能電池系統(tǒng)銷量93GWh，同比增長34.32%。
2024年，寧德時代銷售境外的主要產(chǎn)品為電池系統(tǒng)，較上年同期相比未發(fā)生明顯變化。公司境外收入1103.36億元，占本期營業(yè)收入30.48%。
產(chǎn)能建設(shè)方面，寧德時代國內(nèi)在建產(chǎn)能主要包括寧德、濟(jì)寧、洛陽、北京等基地；海外布局的產(chǎn)能主要包括德國工廠、匈牙利工廠、與Stellantis合資的西班牙工廠及印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項目，目前都在有序推進(jìn)。
從年報看，寧德時代電池系統(tǒng)產(chǎn)能676GWh，在建產(chǎn)能219GWh，產(chǎn)能利用率76.33%。2024年，公司電池系統(tǒng)銷售量475GWh，同比增長21.79%；生產(chǎn)量516GWh，同比增長32.65%；庫存量106GWh，同比增長51.43%。
截至2024年末，寧德時代擁有專利及專利申請合計達(dá)43,354項，其中境內(nèi)擁有專利及專利申請25,439項，境外擁有專利及專利申請17,915項。
年報顯示，寧德時代鈉離子電池目的推動電化學(xué)體系多元化，進(jìn)一步降低電池成本，適用更豐富應(yīng)用場景，目前第一代產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)，正推進(jìn)第二代產(chǎn)品開發(fā)。
比亞迪2024年凈利402.5億 刀片電池裝機(jī)量近200GWh
2024年，比亞迪（002594）營收7771億元，同比增29%；歸母凈利潤402.5億元，同比增34%。
2024年，比亞迪境外營業(yè)額2219億元，占營業(yè)收入比重28.55%，同比增長38.49%。
2024年，比亞迪研發(fā)投入約為542億元，同比上升35.68%。截至2024年，比亞迪累計研發(fā)投入超1800億元，研發(fā)人員超12萬人。
截至2024年末，比亞迪現(xiàn)金儲備達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1549億元，有息負(fù)債從2023年的365.5億元下降至285.8億元，在總負(fù)債的占比只有4.9%，處于行業(yè)最低水平。
比亞迪刀片電池技術(shù)目的實現(xiàn)車載動力電池的超級安全、超級強(qiáng)度、超級續(xù)航、超級功率、超級低溫、超級壽命、超級成本、超級可靠性能八大優(yōu)勢，解決消費(fèi)者使用過程中的安全、續(xù)航、快充等痛點(diǎn)。刀片電池產(chǎn)品2020年7月開始逐步應(yīng)用于比亞迪品牌、騰勢品牌、方程豹品牌、仰望品牌全系純電動車型及插電混動車型。2024年，公司刀片電池裝機(jī)量近200GWh。
鈉離子電池方面，比亞迪實現(xiàn)了200Ah的電芯容量，10000+的循環(huán)性能，優(yōu)于鋰電的安全性、功率性、高低溫性能等。打通了鈉電的生產(chǎn)工藝，達(dá)成了MWh級儲能系統(tǒng)的落地，為公司鈉電的規(guī)模化奠定了堅實的基礎(chǔ)。
截至2024年末，比亞迪平均每個工作日專利申請45項、專利授權(quán)20項，并于年內(nèi)先后發(fā)布一系列重磅技術(shù)，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展趨勢。
中創(chuàng)新航2024年利潤8.44億 動力電池銷售收入195.51億
2024年，中創(chuàng)新航（03931）總收入277.5億元人民幣，同比增長2.8%；年內(nèi)利潤8.44億元人民幣，同比增加93.0%；每股基本盈利0.3336元人民幣，同比增長100.8%。
2024年，中創(chuàng)新航動力電池銷售產(chǎn)生的收入由截至2023年12月31日止年度的人民幣222.49億元下降至截至2024年12月31日止年度的人民幣195.51億元，下降12.1%；儲能系統(tǒng)產(chǎn)品及其他的收入由截至2023年12月31日止年度的人民幣47.57億元增長至截至2024年12月31日止年度的人民幣82.01億元，增長72.4%。
2024年，中創(chuàng)新航來自境外地區(qū)的收入由截至2023年12月31日止年度的人民幣6.53億元下降至截至2024年12月31日止年度的人民幣6.40億元，下降2.0%，主要由于銷售量增長的同時電池價格有所下降。
根據(jù)SNEResearch最新統(tǒng)計，中創(chuàng)新航2024年度動力電池裝車量同比增長16.6%，裝車量排名全球第四、國內(nèi)第三。根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，公司2024年度儲能電芯出貨量排名全球第五。
中創(chuàng)新航已形成覆蓋電池材料、電池結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)集成、電氣電路、BMS、制造工藝設(shè)備和電池循環(huán)再生等電池全產(chǎn)業(yè)鏈的專利布局。截至2024年12月31日，中創(chuàng)新航已獲授權(quán)專利3,531項，已申請待授權(quán)專利1,011項。
海外產(chǎn)能方面，中創(chuàng)新航葡萄牙項目已順利獲批納入葡萄牙國家利益項目（PIN），并于2024年獲得環(huán)評批準(zhǔn)，于2025年一季度正式開工建設(shè)。與此同時，中創(chuàng)新航于2024年設(shè)立泰國基地，實施東盟區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局。
國軒高科2024年凈利12.07億 海外收入110.05億
2024年，國軒高科（002074）營收創(chuàng)歷史新高，達(dá)到353.92億元，同比增長11.98%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.07億元，同比增長28.56%；實現(xiàn)扣非凈利潤2.63億元，同比增長125.86%。
2024年，國軒高科海外收入在高基數(shù)下，繼續(xù)保持迅猛勢頭，全年實現(xiàn)收入110.05億元，同比增長71.21%，海外和中國大陸業(yè)務(wù)收入從二八格局優(yōu)化至三七格局。
據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，2024年全球磷酸鐵鋰裝機(jī)量國軒高科位居第三，市占率6.18%，國軒高科全球動力鋰電池裝機(jī)量同比增長73.8%，市占率3.2%，排名第八。儲能電池領(lǐng)域，2024年公司儲能電池出貨量同比增長200%，市占率6%。
年報顯示，2024年，國軒高科電池組銷售量1,975,231萬安時，同比增長40.38%；生產(chǎn)量2,107,631萬安時，同比增長41.49%；庫存量372,703萬安時，同比增長55.10%。
國軒高科研發(fā)投入逆勢增長，2024年研發(fā)投入29.29億元，同比增長5.83%，研發(fā)投入占營收比重8.28%。
截至2024年末，國軒高科累計申請專利10,556項，其中發(fā)明專利4,622項（含303項國外專利），主持及參與標(biāo)準(zhǔn)制定共計92項。
從全球市場拓展看，國軒高科在中國、歐洲、非洲、美洲、東南亞等已初步形成全球布局。對于全球本地化產(chǎn)能進(jìn)展，國軒高科在年報中表示，泰國工廠、越南基地、哥廷根工廠已投入運(yùn)營，其他海外基地及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)基地也正加速建設(shè)。此外，公司正在加速構(gòu)建海外售后服務(wù)體系，以提高本地化服務(wù)效率。
億緯鋰能2024年凈利40.76億 動力電池出貨量30.29GWh
2024年，億緯鋰能（300014）實現(xiàn)營收486.15億元，同比下降0.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤40.76億元，同比增長0.63%。
2024年，億緯鋰能境外地區(qū)營收117.91億元，占營業(yè)收入比重24.25%，同比下降11.35%。
2024年，億緯鋰能儲能業(yè)務(wù)規(guī)模與技術(shù)水平同步躍升，全年儲能電池出貨量達(dá)50.45GWh，同比增幅達(dá)91.90%；公司動力電池出貨量30.29GWh，同比增長7.87%。
億緯鋰能在匈牙利德布勒森投資建設(shè)的乘用車大圓柱電池項目進(jìn)展順利，項目緊鄰寶馬集團(tuán)德布勒森工廠，預(yù)計2026年建成投產(chǎn)。公司馬來西亞工廠定位覆蓋亞洲、輻射全球的多場景鋰電池生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能達(dá)6.8億只小圓柱電池預(yù)計在2025年初實現(xiàn)量產(chǎn)，同時，2024年新增儲能電池及消費(fèi)類電池制造項目，進(jìn)一步鞏固馬來西亞生產(chǎn)基地在東南亞的供應(yīng)鏈樞紐地位。公司通過“CLS全球合作經(jīng)營模式”，與北美頭部商用車企業(yè)合資建設(shè)電池產(chǎn)能，聚焦商用車領(lǐng)域，2024年9月，美國區(qū)域總部正式啟用，標(biāo)志著本地化運(yùn)營邁入新階段。
億緯鋰能堅持以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，擁有約23萬㎡研究院及6,068名的國際化、跨學(xué)科綜合研發(fā)團(tuán)隊，構(gòu)建了6個研究院及5個研究所，涵蓋從鋰電池、鋰離子電池、動力電池、電池系統(tǒng)到裝備材料、移動能源技術(shù)等全面電池研發(fā)平臺。
在固態(tài)電池技術(shù)方面，億緯鋰能全固態(tài)電池已完成小軟包電池組裝工藝開發(fā)，百M(fèi)Wh的中試線預(yù)計在2025年投入運(yùn)行；公司計劃于2026年推出主要應(yīng)用于混合動力領(lǐng)域的高功率全固態(tài)電池，于2028年逐步推進(jìn)400Wh/Kg的高比能全固態(tài)電池。此外，公司在鋰金屬二次電池、鈉離子電池和氫燃料電池領(lǐng)域也取得了顯著的研究成果。其中，公司鈉離子電池小批量送樣。
欣旺達(dá)2024年凈利潤14.68億 動力電池出貨量25.29GWh
2024年，欣旺達(dá)（300207）實現(xiàn)營業(yè)收入560.21億元，同比增長17.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.68億元，同比增長36.43%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為16.05億元，同比增長64.99%。
2024年，欣旺達(dá)銷售境外的主要產(chǎn)品為消費(fèi)類電池，較上年同期相比未發(fā)生明顯變化，公司境外收入234.31億元，占本期營業(yè)收入41.83%。
從產(chǎn)品類別來看，2024年，欣旺達(dá)消費(fèi)類電池實現(xiàn)營業(yè)收入304.05億元，同比增長6.52%；電動汽車類電池實現(xiàn)營業(yè)收入151.39億元，同比增加40.24%；儲能系統(tǒng)類業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入18.89億元，同比增長70.19%；其他類業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入85.88億元，同比增加15.83%。
2024年，欣旺達(dá)動力電池出貨量合計25.29GWh，較2023年出貨量增長116.89%；儲能系統(tǒng)裝機(jī)量8.88GWh，同比增長107%。
根據(jù)韓國調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年，欣旺達(dá)全球動力電池裝機(jī)量合計18.8GWh，同比增長74.1%，市占份額為2.1%，排名第十位。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2024年，公司國內(nèi)裝機(jī)量位列第七位，其中三元動力電池裝車量位列第五位、磷酸鐵鋰電池裝車量位列第七位。
欣旺達(dá)還進(jìn)一步加速“出海”步伐，除了現(xiàn)有的印度、越南、摩洛哥基地外，2024年，公司進(jìn)一步配合客戶需求，加速“出海”步伐，越南鋰威項目、匈牙利、泰國動力項目順利推進(jìn)。國內(nèi)方面，蘭溪第四個產(chǎn)業(yè)園開園，并成立上海辦事處，標(biāo)志著公司在國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步優(yōu)化。
欣旺達(dá)在前沿技術(shù)方面持續(xù)投入，持續(xù)研發(fā)硅負(fù)極高比電池、固態(tài)電池、磷酸錳鐵鋰電池、鈉離子電池等先進(jìn)電池產(chǎn)品，滿足終端客戶的未來多元化需求。公司在2024年推出首款全場景高能量密度航空動力電池，同時完成400Wh/kg固態(tài)電池方案和工藝驗證。公司第一代半固態(tài)電池已經(jīng)完成開發(fā)，能量密度〉300Wh/kg；第二代半固態(tài)電池的電芯樣品已經(jīng)開始進(jìn)行中試試驗；第三代全固態(tài)電池已完成實驗室驗證。
瑞浦蘭鈞2024年收入177.96億 鋰電池銷量達(dá)43.71GWh
2024年，瑞浦蘭鈞（00666）取得收入177.96億元，同比增加29.4%；凈虧損收窄至13.53億元。分產(chǎn)品來看，2024年，瑞浦蘭鈞動力電池收入73.84億元，同比增長71.4%；儲能電池收入72.59億元，同比增長3.9%。
2024年，瑞浦蘭鈞境外營收為26.63億元?，同比增長153.41%?。
從毛利和毛利率來看，2024年，瑞浦蘭鈞的毛利上漲110.5%至7.37億元，毛利率從2023年的2.5%上漲至2024年的4.1%。
具體而言，相較于2023年錄得毛損1.12億元，瑞浦蘭鈞動力電池產(chǎn)品于2024年錄得毛利1.88億元，主要原因是由于集團(tuán)動力電池于2024年的銷量高于2023年銷量；儲能電池產(chǎn)品毛利由2023年的3.59億元上漲8.2%至2024年的3.88億元，其毛利率由2023年的5.1%上漲至2024年的5.4%，主要原因是由于集團(tuán)儲能電池于2024年的銷量高于2023年銷量，生產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，平均生產(chǎn)成本降低；其他業(yè)務(wù)毛利上漲55.6%至1.61億元，毛利率上漲至5.1%，其主要原因是集團(tuán)其他業(yè)務(wù)中電池組件的銷量上漲。
2024年，瑞浦蘭鈞共銷售鋰電池產(chǎn)品43.71GWh，同比增長124.4%。截至2024年底，公司鋰電池的設(shè)計年產(chǎn)能達(dá)到74GWh。
2024年，瑞浦蘭鈞研發(fā)投入7.79億元，新一代“問頂”系列電池產(chǎn)品實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，磷酸鐵鋰電池能量密度提升至185~200Wh/kg。積極布局磷酸錳鐵鋰、半固態(tài)及固態(tài)電池等前沿技術(shù)，并為進(jìn)軍eVTOL領(lǐng)域做準(zhǔn)備。公司已在美、德、東南亞設(shè)子公司拓展國際市場，計劃在東南亞、歐洲及南美洲建廠，并投資建設(shè)印尼電池制造基地，一期規(guī)劃產(chǎn)能8GWh。
正力新能2024年營收51.30億 電芯產(chǎn)品設(shè)計總產(chǎn)能25.5GWh
4月14日，正力新能正式以“3677”為股票代碼，在港交所主板掛牌上市。
2021年至2024年，正力新能的營收分別為14.99億元、32.90億元、41.62億元和51.30億元，復(fù)合年增長率為50.7%。
2021年、2022年、2023年及2024年，正力新能向中國境外的海外客戶直接銷售的收入分別為人民幣0.3百萬元、人民幣4.0百萬元、人民幣78.7百萬元及人民幣34.9百萬元。
正力新能在研發(fā)投入方面不斷加碼，2021年至2024年，企業(yè)研發(fā)開支分別為2.21億元、3.29億元、4.24億元和5.56億元。
截至2024年末，正力新能的研發(fā)團(tuán)隊由1,060名全職雇員組成，其中約28%擁有碩士及以上學(xué)歷。截至2024年末，公司提交3,613項專利申請及已獲授2,225項專利（其中412項為發(fā)明專利）。
截至2024年末，正力新能電芯產(chǎn)品的設(shè)計總產(chǎn)能為25.5GWh，為滿足下游快速增長的訂單需求，公司計劃進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，目標(biāo)于2026年底前建成50.5GWh的產(chǎn)能。
結(jié)語：2024年，動力電池TOP10企業(yè)以亮眼的成績單印證了行業(yè)的蓬勃生機(jī)與激烈競爭。頭部企業(yè)憑借技術(shù)、規(guī)模與全球化布局的多維優(yōu)勢，持續(xù)擴(kuò)大市場版圖。值得關(guān)注的是，行業(yè)呈現(xiàn)出顯著的“強(qiáng)者恒強(qiáng)”格局，TOP10企業(yè)以91.43%的裝車量占比，進(jìn)一步擠壓中小廠商生存空間，技術(shù)研發(fā)投入與產(chǎn)能擴(kuò)張速度成為競爭核心。
然而，在行業(yè)高速增長的表象下，隱憂與機(jī)遇并存：動力電池裝車量前十五企業(yè)中，車企孵化的漲勢迅猛，將加劇動力電池產(chǎn)業(yè)競爭；原材料價格波動、電池價格下行壓力加劇，迫使企業(yè)持續(xù)降本增效；同時，固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術(shù)的突破，以及儲能市場的爆發(fā)式增長，又為行業(yè)開辟新賽道。未來，動力電池企業(yè)唯有以創(chuàng)新驅(qū)動核心競爭力，在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能優(yōu)化與全球市場深耕中持續(xù)發(fā)力，方能在激烈的競爭中把握先機(jī)，引領(lǐng)全球新能源產(chǎn)業(yè)邁向更高質(zhì)量的發(fā)展階段。
電池網(wǎng)微信
